I  A Conta do Ponto

A taxa de 3% só empata no milheiro de R$ 30

Para os 400 pontos pagarem os R$ 12 da taxa, cada mil pontos precisa valer R$ 30. Abaixo desse milheiro, a conta de luz no cartão tira dinheiro do bolso; acima dele, devolve.

A conta de um mês, em três linhas:

O prejuízo muda de tamanho conforme o cartão. Um cartão que pontua 2 pontos por real gera 800 pontos na mesma conta, que valem R$ 17,60 a R$ 22 o milheiro. Nesse caso, a taxa de R$ 12 vira lucro de R$ 5,60 por mês.

Com 1,5 ponto por real, faixa comum em cartões de categoria intermediária, a conta gera 600 pontos e R$ 13,20. O saldo fica positivo em R$ 1,20, margem que qualquer oscilação do milheiro apaga.

A transferência bonificada também mexe no placar. Um bônus de 80% sobre os 400 pontos, faixa frequente nas promoções dos programas aéreos, credita 720 milhas, que valem R$ 15,84 no milheiro de R$ 22. Aí a taxa de R$ 12 deixa R$ 3,84 de sobra.

A ressalva é o prazo. O bônus só existe na data da promoção, e os pontos esperam parados no banco até ela chegar, sujeitos à validade do programa. A taxa, ao contrário, sai da fatura no mês seguinte ao pagamento.

Há um ganho que o comprovante não mostra: o prazo do cartão. A conta paga hoje no crédito só sai do bolso no vencimento da fatura, até cerca de 40 dias depois. Com o CDI (a taxa de referência dos bancos) a 14,90% ao ano, os R$ 400 aplicados por um mês rendem perto de R$ 4,65 brutos.

Esse rendimento, somado aos R$ 8,80 dos pontos, chega a R$ 13,45 e passa dos R$ 12 da taxa. O ganho só existe, porém, para quem tem os R$ 400 aplicados até a fatura vencer; para quem gastaria o dinheiro de qualquer forma, a conta volta a fechar no vermelho.

Quem emite passagem com as milhas costuma tirar delas mais que os R$ 22 do balcão. Nesse caso, a referência passa a ser o valor por milha da última emissão: preço em reais do bilhete, dividido pelas milhas cobradas, vezes mil. Se esse valor passa de R$ 30, a taxa se paga.

II  A Letra Miúda

Ponto que não credita, baixa lenta e parcela

Os pontos a conferir antes de usar o aplicativo:

A exclusão é a cláusula que mais pesa. A transação chega ao cartão com o código de atividade do aplicativo, e alguns emissores classificam esse código como pagamento de contas, categoria que o regulamento deixa sem ponto. O comprovante do aplicativo pode prometer pontos que a fatura não confirma.

A conferência leva um mês: pagar uma conta pequena pelo aplicativo e olhar se a pontuação apareceu no extrato do programa. Sem ponto creditado, a taxa de 3% compra só o prazo da fatura.

O prazo de baixa pesa em conta atrasada. Se o boleto da energia vence hoje e o aplicativo leva três dias úteis para quitar, a distribuidora registra atraso, com multa e juros de mora na conta do mês seguinte. A regra da Aneel (Agência Nacional de Energia Elétrica) permite multa de até 2% sobre o valor da conta em atraso.

O parcelamento é a armadilha mais cara. Alguns aplicativos oferecem dividir a conta de luz em até 12 vezes, com juros somados à taxa de conveniência. A conta de R$ 400 parcelada deixa de ter qualquer relação com milhas: vira crédito pessoal com pontos de brinde.

Benjamin Franklin escreveu em "O Caminho da Riqueza", de 1758: "Cuidado com pequenas despesas; um pequeno vazamento afunda um grande navio." A taxa de R$ 12 por mês é o vazamento pequeno que a fatura esconde entre as compras do mês.

O limite do cartão fecha a lista. Os R$ 412 ficam reservados até a fatura ser paga, e quem usa o cartão perto do teto pode ter uma compra recusada no meio do mês por causa da conta de luz.

Com as cláusulas conferidas, a decisão cabe em três contas feitas na calculadora do celular.

III  Três Contas Antes

Três contas antes da próxima fatura de energia

As três contas pedem quatro dados: o valor da conta de luz, a taxa do aplicativo, a pontuação do cartão por real e o milheiro do dia nas plataformas de venda de milhas.

O valor e a taxa aparecem na tela do aplicativo antes da confirmação. A pontuação está no regulamento do cartão, e o milheiro, numa busca rápida.

1. Calcule o custo por mil pontos. Divida a taxa em reais pelos pontos gerados e multiplique por mil. Com R$ 12 e 400 pontos, o custo é R$ 30 por mil; com R$ 12 e 800 pontos, R$ 15.

2. Compare com o milheiro de venda ou com o valor da última emissão. Se o custo do passo 1 fica acima do milheiro, cada ponto comprado pela taxa sai mais caro do que vale. Com milheiro de R$ 22 e custo de R$ 30, a perda é de R$ 8 por mil.

3. Some o rendimento do prazo, só se o dinheiro estiver aplicado. Um mês de prazo entre o pagamento e o vencimento da fatura rende perto de 1,16% sobre a conta com o CDI a 14,90% ao ano. Em R$ 400, são R$ 4,65 que entram a favor da taxa.

O passo 1 diz quanto os pontos custam, o passo 2 diz quanto valem e o passo 3 ajusta pelo dinheiro que fica rendendo. Se a soma dos passos 2 e 3 fica abaixo da taxa, a conta vai direto no boleto.

Com os números desta conta, o cartão de 1 ponto por real perde R$ 3,20 no mês sem o rendimento e ganha R$ 1,45 com ele. O cartão de 2 pontos por real ganha R$ 5,60 sem rendimento e R$ 10,25 com ele.

Existe um caminho sem taxa: pagar a conta de luz em débito automático e usar os R$ 12 do mês para comprar milhas numa promoção do próprio programa aéreo. Com o milheiro de compra promocional a R$ 20, saem 600 milhas, 200 a mais que as da taxa.

Na nossa opinião: a conta de luz no cartão só compensa com cartão de 2 pontos por real ou mais, pontuação confirmada na fatura e dinheiro aplicado até o vencimento. Fora dessas três condições, o boleto pago direto na distribuidora sai mais barato.

Uma conta de luz de R$ 400 no aplicativo custa R$ 412 no cartão e devolve 400 pontos que valem R$ 8,80, um custo líquido de R$ 3,20 por mês e R$ 38,40 no ano, sem contar o rendimento do prazo (milheiro a R$ 22 e CDI a 14,90%, cotação de 24/09/2026).

"Quantos pontos por real o cartão onde está a sua conta de luz credita hoje?"

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O cartão PJ pontua 1 ponto por real gasto na empresa, e R$ 8.000 por mês rendem R$ 2.112 no balcão de milhas.