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ED 009

R$ 48 de volta ou 1.200 pontos na mesma fatura

Os mesmos R$ 3.240 devolvem dinheiro num cartão e ponto no outro, e a divisão mostra por quanto você trocou.

Dois cartões lado a lado sobre mesa escura, ao lado de uma fatura dobrada, sem pessoas.

Dois cartões, a mesma fatura, dois prêmios

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Os dois cartões aparecem na mesma tela do banco, um embaixo do outro, e cada um anuncia a recompensa na própria unidade. O de cima promete dinheiro de volta em porcentagem da fatura. O de baixo promete pontos por dólar gasto.

Porcentagem de fatura e ponto por dólar não se comparam de cabeça. Uma vira crédito no mês seguinte. A outra vira saldo num programa que ainda precisa de uma decisão sua pra virar alguma coisa.

As duas moedas ficam separadas de propósito. O cartão de cashback exibe o número que já é dinheiro, o cartão de programa exibe o número maior, e mil e duzentos impressiona mais que quarenta e oito em qualquer tela.

Ponto não é dinheiro enquanto alguém não troca por alguma coisa. Ele tem prazo de validade, regra de transferência, taxa na emissão e um valor final que depende inteiramente do destino. Cashback tem uma regra só: cai na fatura.

A diferença entre as duas recompensas não é de tamanho, é de estado. Uma chega pronta, a outra chega como matéria-prima, e matéria-prima só vira valor com trabalho e prazo.

Quem escolhe cartão pelo número maior está comparando gramas com litros. O erro não é de conta, é de unidade, e ele cobra a diferença entre as duas recompensas em toda fatura que fecha.

A medida natural do assunto já existe e tem nome. Preço do milheiro, em reais por mil pontos, é a unidade que serve pra comprar ponto, pra vender ponto e pra medir qualquer resgate.

Passar as duas ofertas por essa unidade leva uma divisão e devolve um número de corte. Acima dele, o cartão de programa entrega mais valor. Abaixo, o dinheiro na fatura termina na frente.

A divisão precisa dos dois prêmios saindo do mesmo gasto, no mesmo mês, com a fatura já fechada. É de onde a conta começa.

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I Ordem

O que 1.200 pontos custaram em dinheiro

Duas recompensas na mesma fatura só se comparam em reais por mil pontos. Veja quanto o ponto custou, de onde sai a divisão e qual número decide a escolha.

A fatura fecha em R$ 3.240 nos dois cartões. Mesmas compras, mesmo mês, mesmo vencimento. A única coisa diferente entre eles é o que cai depois.

O cartão de cashback paga 1% na maior parte das compras e 3% em restaurante e delivery. No mês, R$ 2.460 caíram na faixa de 1% e R$ 780 na faixa de 3%.

São R$ 24,60 de um lado e R$ 23,40 do outro. Total de R$ 48 creditados na fatura seguinte, ou 1,48% de tudo que passou no cartão.

O cartão de programa não fala em porcentagem. Ele paga 2 pontos por dólar gasto, com o câmbio fixado pelo próprio programa em R$ 5,40.

R$ 3.240 divididos por R$ 5,40 dão US$ 600. Multiplicados por 2, chegam a 1.200 pontos creditados no fechamento do ciclo.

Escolher o cartão de programa é abrir mão dos R$ 48 pra ficar com os 1.200 pontos. Não é ganhar ponto de brinde, é trocar dinheiro certo por saldo que ainda precisa de destino.

Ninguém dá ponto por cima de uma fatura. O ponto ocupa o lugar do dinheiro que o outro cartão devolveria, e o preço dessa troca não aparece em tela nenhuma.

A conta que falta tem duas operações. Divida o dinheiro que ficou na mesa pelos pontos que entraram e multiplique o resultado por mil.

R$ 48 divididos por 1.200 pontos dão R$ 0,04 por ponto. Multiplicados por mil, R$ 40 por milheiro. É o preço que a fatura pagou por cada mil pontos.

R$ 40 o milheiro não é caro nem barato sozinho. É só um preço, e todo preço precisa de outro do lado pra virar decisão.

A referência está fora do cartão. Compra de ponto em promoção costuma sair perto de R$ 30 o milheiro, e a venda de saldo acumulado costuma pagar entre R$ 20 e R$ 25.

Com essa régua, o cartão de programa começa perdendo. Você comprou milheiro a R$ 40 num mercado que negocia o mesmo milheiro por bem menos.

O resgate inverte o placar quando o ponto rende acima do preço da troca. 1.200 pontos num bilhete que custaria R$ 96 em dinheiro rendem R$ 80 por milheiro, o dobro do que a troca cobrou.

O outro extremo também existe e é o mais comum. Ponto que vence sem uso deixa a troca sem denominador: os R$ 48 saíram da fatura e nada entrou no lugar.

O corte de R$ 40 é aritmética da própria fatura, não opinião. O que muda de pessoa pra pessoa é o destino do ponto depois que ele cai, e é onde a disputa se decide.

II 1

Três alavancas que passam de R$ 40

O preço da troca é fixo em R$ 40 o milheiro. O que decide a escolha é o valor que o ponto alcança depois de creditado, e ele varia de R$ 18 a mais de R$ 70 dentro da mesma conta.

Fixe os R$ 48 e os 1.200 pontos. Só o destino do saldo se mexe, e a faixa inteira aparece em poucas linhas.

1.200 pontos vendidos a R$ 22 o milheiro devolvem R$ 26,40. É R$ 21,60 a menos que o cashback do mesmo mês, e a diferença aparece no bolso, não na planilha.

Os mesmos 1.200 pontos num resgate de R$ 96 rendem R$ 80 por milheiro. Mesmo cartão, mesmo mês, mesma fatura, e o resultado vira ao contrário.

Três alavancas empurram o ponto acima do corte, e nenhuma delas depende do banco.

A primeira é o bônus de transferência. Bônus de 100% transforma 1.200 pontos em 2.400 no programa aéreo, e o preço da troca cai de R$ 40 para R$ 20 o milheiro.

O bônus tem calendário próprio e costuma abrir poucas vezes por mês. Quem transfere fora de campanha paga o dobro pelo mesmo resgate e quase nunca percebe a diferença.

A segunda é o resgate certo. 10.000 pontos num bilhete de R$ 700 rendem R$ 70 por milheiro. Os mesmos 10.000 num trecho de R$ 240 rendem R$ 24, abaixo do preço da troca.

O bilhete caro é quem faz o ponto valer. Alta temporada, compra em cima da hora e trecho com pouca concorrência são onde o milheiro rende acima da régua.

A terceira é o multiplicador do próprio cartão. 2 pontos por dólar é o piso da categoria, e um cartão que paga 3,5 credita 2.100 pontos na mesma fatura.

Com 2.100 pontos, os mesmos R$ 48 compram milheiro a R$ 22,86. A fatura não mudou de tamanho e o preço da troca caiu quase pela metade.

Cada alavanca mexe num lado da divisão. Bônus e multiplicador aumentam o denominador. O resgate certo aumenta o valor de cada mil que já entrou.

Uma quarta força puxa pro outro lado e quase nunca entra na conta: o tempo. O cashback cai na fatura em até 30 dias, e o ponto costuma esperar de 60 a 90 dias pra ficar disponível pra transferência.

Depois da espera, ele começa a contar validade. Programa com ponto de 24 meses transforma qualquer indecisão num prazo, e o saldo esquecido zera na virada do mês sem devolver nada.

Quem viaja duas vezes por ano e transfere em campanha compra milheiro a R$ 20 e resgata a R$ 70. Quem acumula sem plano compra a R$ 40 e resgata a R$ 24.

Os dois têm o mesmo cartão e a mesma fatura. O que separa o resultado é o que acontece depois do crédito, e a parte de depois é decisão, não sorte.

Falta o que a divisão não enxerga. Quatro conferências mexem no numerador ou no denominador antes de a escolha do cartão estar feita.

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III 2

Quatro conferências antes de trocar de cartão

Antes das quatro, uma condição de comparação. A fatura que entra na conta é a sua, dos últimos três meses, e não o gasto que você imagina que faz.

Um mês com viagem, matrícula ou conserto de carro inventa vantagem pro cartão de programa. Um mês de férias, com fatura baixa, faz o contrário.

Com os dois lados medidos no mesmo período, a divisão vira decisão. As quatro conferências abaixo mudam o resultado antes de a escolha ser feita.

1. Meça o cashback na sua fatura, não no banner. O 3% costuma valer em duas ou três categorias e o resto cai no 1%. Fatura sem restaurante e sem delivery derruba os R$ 48 para R$ 32,40, e o preço da troca cai de R$ 40 para R$ 27 o milheiro.

2. Confira o câmbio que o programa usa. O ponto por dólar depende de uma taxa fixada pelo programa, quase sempre diferente do câmbio do dia. Câmbio interno de R$ 5,80 no lugar de R$ 5,40 derruba os 1.200 pontos para 1.117, e o milheiro sobe de R$ 40 para R$ 42,97.

3. Some a anuidade dos dois lados. Anuidade de R$ 600 no ano contra um cartão sem anuidade custa R$ 50 por mês. A troca deixa de ser R$ 48 por 1.200 pontos e vira R$ 98 por 1.200 pontos, R$ 81,67 o milheiro.

4. Puxe o seu histórico de resgate, não a sua intenção. Os últimos 12 meses do extrato dizem quanto o seu ponto rendeu de verdade. Saldo parado há um ano e resgate em trecho barato colocam a sua média bem abaixo dos R$ 40.

O item 1 é o que mais surpreende, porque anda ao contrário da intuição. Cashback menor deixa o ponto mais barato, e o cartão de programa melhora sem que nada tenha mudado do lado dele.

As quatro mexem em números que já estão no aplicativo e nenhuma delas pede opinião. Elas pedem a fatura aberta e cinco minutos antes da escolha do cartão.

Refaça a conta a cada mudança de regra. Multiplicador, câmbio interno, faixa de cashback e anuidade mudam mais de uma vez por ano, e nenhuma dessas mudanças aparece na tela inicial do aplicativo.

O teste inteiro leva um minuto. Anote o cashback que o mês pagaria, anote os pontos que o mesmo mês creditaria, divida um pelo outro e multiplique por mil.

Guardar esse número resolve a escolha em segundos e resolve também a dúvida do meio do caminho, quando aparece um cartão novo com o dobro de pontos e metade do benefício.

Na nossa opinião: com R$ 48 de cashback e 1.200 pontos saindo da mesma fatura de R$ 3.240, o ponto entra na conta custando R$ 40 o milheiro, e sem bônus de transferência ou resgate acima desse valor o dinheiro na fatura termina melhor que o saldo no programa.

"Quanto o seu último resgate pagou por mil pontos?"